新冠疫情下的變局與重構(gòu)

2020年，全球塑料國際貿(mào)易在新冠疫情沖擊下經(jīng)歷了前所未有的震蕩與重構(gòu)。據(jù)世界貿(mào)易組織（WTO）統(tǒng)計，2020年全球商品貿(mào)易額下降9.2%，而塑料及制品貿(mào)易雖在二季度出現(xiàn)深度下滑，但憑借其與醫(yī)療衛(wèi)生、包裝、消費品等剛需領(lǐng)域的緊密關(guān)聯(lián)，全年貿(mào)易額僅收縮3.5%，展現(xiàn)出較強的抗沖擊能力。全年全球塑料原料及制品貿(mào)易總額約為1.2萬億美元，較2019年下降約4.3%。本報告從貿(mào)易規(guī)模、區(qū)域格局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、價格走勢及政策環(huán)境等維度，全面剖析2020年全球塑料國際貿(mào)易的發(fā)展特征與趨勢。

一、貿(mào)易規(guī)模與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2020年全球塑料原料（初級形態(tài)）貿(mào)易額約為4500億美元，同比下降約6.8%；塑料制品（含半成品）貿(mào)易額約為7500億美元，同比下降約2.8%。從產(chǎn)品類別看，聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）仍為最大貿(mào)易品種，合計占原料貿(mào)易的45%以上；聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）及ABS樹脂貿(mào)易額均有不同程度下降。值得關(guān)注的是，受疫情刺激，用于醫(yī)療防護用品的聚丙烯無紡布、聚碳酸酯（PC）及用于包裝的PET貿(mào)易表現(xiàn)相對活躍，下半年出現(xiàn)顯著反彈。

從貿(mào)易量看，2020年全球塑料原料貿(mào)易量約3.2億噸，同比減少3.0%；塑料制品貿(mào)易量約1.8億噸，同比減少1.5%。貿(mào)易量的降幅小于貿(mào)易額降幅，反映出全年塑料價格整體走低，尤其是上半年原油暴跌帶動塑料原料價格下行。

二、區(qū)域貿(mào)易格局

1. 亞洲：2020年亞洲區(qū)域內(nèi)部塑料貿(mào)易占全球比重進一步上升至48%，中國、日本、韓國、印度及東南亞國家是主要貿(mào)易方。中國作為全球最大的塑料生產(chǎn)國和消費國，2020年塑料原料進口量約2500萬噸，同比減少5.2%；塑料制品出口額約1250億美元，同比增長2.3%，其中口罩、防護服等防疫物資用塑料制品出口激增。東盟國家憑借勞動力成本優(yōu)勢，塑料制品出口保持增長，成為全球塑料產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的重要承接地。

1. 北美：北美自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)部塑料貿(mào)易相對穩(wěn)定，美國2020年塑料原料出口約1200萬噸，同比下降7.5%，主要出口至墨西哥和加拿大；塑料制品進口約850億美元，同比下降4.2%。美國頁巖氣革命帶來的低成本乙烷優(yōu)勢仍在，但上半年油價暴跌削弱了其出口競爭力。

1. 歐洲：歐盟2020年塑料原料貿(mào)易額約980億美元，同比下降8.1%，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易占比約60%。英國脫歐過渡期結(jié)束前的囤貨行為推高了四季度貿(mào)易量，但全年整體下滑。歐洲對塑料循環(huán)經(jīng)濟政策推進較快，2020年生效的《歐洲塑料戰(zhàn)略》對原生塑料貿(mào)易產(chǎn)生抑制作用，再生塑料貿(mào)易增長12%。

1. 其他地區(qū)：中東地區(qū)憑借低成本原料優(yōu)勢，塑料原料出口保持穩(wěn)定，2020年出口約3500萬噸，同比僅下降1.8%；拉美和非洲地區(qū)塑料貿(mào)易額分別下降9.2%和7.4%，受疫情及經(jīng)濟衰退影響較大。

三、貿(mào)易價格走勢

2020年塑料原料價格呈現(xiàn)“V”型走勢。上半年，布倫特原油一度跌至20美元/桶以下，帶動石腦油、乙烯等原料成本大幅下降，聚乙烯、聚丙烯價格跌至近十年低點。以中國市場價格為例，LLDPE（線性低密度聚乙烯）年初約8000元/噸，4月跌至5500元/噸左右，跌幅超過30%。下半年，隨著各國經(jīng)濟刺激政策落地、需求復(fù)蘇及供應(yīng)鏈恢復(fù)，塑料價格快速反彈，至年底LLDPE價格回升至8500元/噸以上，超過年初水平。

塑料制品價格相對平穩(wěn)，但防疫物資相關(guān)制品價格波動劇烈。聚丙烯無紡布價格從年初的1.2萬元/噸飆升至4月的8萬元/噸以上，隨后回落至2萬元/噸左右。熔噴布價格更是一度暴漲數(shù)十倍，成為2020年塑料貿(mào)易中的特殊現(xiàn)象。

四、貿(mào)易政策與壁壘

2020年，全球塑料貿(mào)易政策環(huán)境復(fù)雜多變。一方面，疫情導(dǎo)致多國實施出口限制或關(guān)稅減免，如印度對防疫用塑料制品實施出口禁令后又逐步放開，歐盟對醫(yī)療物資進口暫免關(guān)稅。另一方面，貿(mào)易保護主義持續(xù)發(fā)酵，美國對中國塑料制品加征關(guān)稅依然生效，中國對原產(chǎn)于美國、韓國、歐盟的進口共聚聚甲醛進行反傾銷調(diào)查。

環(huán)境政策對塑料貿(mào)易的影響日益顯著。2020年，歐盟推出“塑料稅”（對不可回收塑料包裝征稅），多個國家加強一次性塑料制品限制，導(dǎo)致原生塑料貿(mào)易承壓，而再生塑料和生物降解塑料貿(mào)易成為新增長點。據(jù)估算，2020年全球再生塑料貿(mào)易額約350億美元，同比增長超過15%。

區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）于2020年11月簽署，雖尚未生效，但為亞太地區(qū)塑料貿(mào)易自由化奠定基礎(chǔ)。

五、疫情對供應(yīng)鏈的沖擊與重構(gòu)

新冠疫情暴露了全球塑料供應(yīng)鏈的脆弱性。上半年，中國工廠停工、物流中斷導(dǎo)致全球塑料原料及制品供應(yīng)短缺，尤其是汽車、電子等高端塑料零部件供應(yīng)受阻。下半年，歐美疫情反彈導(dǎo)致部分訂單再次轉(zhuǎn)移至亞洲，中國塑料制品出口持續(xù)超預(yù)期增長。

供應(yīng)鏈本地化、多元化趨勢加速。跨國公司開始將部分塑料制品產(chǎn)能從中國向東南亞、印度等地轉(zhuǎn)移，以分散風(fēng)險。3D打印、智能制造等技術(shù)的應(yīng)用提升了對本土供應(yīng)鏈的依賴，一定程度上改變了塑料貿(mào)易流向。

六、2021年展望

展望2021年，隨著疫苗推廣和全球經(jīng)濟復(fù)蘇，全球塑料貿(mào)易有望恢復(fù)性增長，預(yù)計貿(mào)易額將增長5%-7%。但風(fēng)險依然存在：疫情反復(fù)、原油價格波動、貿(mào)易摩擦及環(huán)保政策收緊等。再生塑料貿(mào)易、可降解塑料貿(mào)易將繼續(xù)成為亮點；亞洲區(qū)域內(nèi)部貿(mào)易將更加活躍；數(shù)字化貿(mào)易平臺和跨境電商將為塑料貿(mào)易提供新渠道。

各國需加強合作，維護多邊貿(mào)易體制，推動塑料貿(mào)易綠色、可持續(xù)發(fā)展。

（數(shù)據(jù)來源：WTO、UN Comtrade、中國海關(guān)總署、歐洲塑料協(xié)會、美國化學(xué)理事會等；注：本報告為基于2020年數(shù)據(jù)的行業(yè)分析，不構(gòu)成投資建議。）